ASF – Enquête annuelle complémentaire d’affacture pour l’exercice 2023

Affacturage en 2023 : Un Marché en Ralentissement mais Solide

L’affacturage, mécanisme financier permettant aux entreprises de céder leurs factures à un tiers pour en assurer le recouvrement et obtenir un financement anticipé, a connu un ralentissement en 2023. Après plusieurs années de croissance soutenue, le marché a progressé de seulement +1 % en France, atteignant 425,9 milliards d’euros, soit 15 % du PIB. Toutefois, la France maintient sa position de leader en Europe et de deuxième acteur mondial derrière la Chine.

Un contexte économique complexe

L’année 2023 a été marquée par des difficultés macro-économiques : inflation persistante, tensions géopolitiques et resserrements monétaires ont pesé sur l’activité économique. En Europe, la croissance du PIB est restée atone (+0,4 %), tandis que la France s’en est légèrement mieux sortie (+0,9 %). Cependant, la hausse des taux directeurs de la Banque Centrale Européenne a impacté la capacité des entreprises à financer leur activité, rendant l’affacturage plus attractif comme solution de trésorerie.

Évolution de l’activité en France

L’affacturage domestique a progressé de +2,3 %, atteignant 274,3 milliards d’euros, tandis que l’activité internationale a reculé de -1,1 %. Cette baisse est inédite et reflète le ralentissement du commerce mondial. Autre tendance notable : la progression des syndications (+31 % à l’international), une approche qui permet à plusieurs factors de mutualiser le financement de créances.

Un changement de clientèle

Les TPE et PME représentent toujours 92 % des clients, mais la part des TPE diminue au profit des ETI, qui génèrent maintenant 42 % des encours. L’affacturage est de plus en plus utilisé par des entreprises de plus grande taille, en particulier celles recherchant des solutions flexibles et externalisées pour la gestion de leur poste client.

Allongement des délais de paiement et risque de crédit

L’encours des créances à recouvrer a augmenté de +6,2 %, atteignant 65,4 milliards d’euros, traduisant un allongement des délais de paiement (+2,7 jours en moyenne). Par ailleurs, le taux de créances douteuses a progressé de 24 points de base, et le coût du risque a bondi à 85 millions d’euros contre 20 millions en 2022. Ces chiffres témoignent d’une dégradation de la santé financière des entreprises.

Des résultats solides pour les sociétés d’affacturage

Malgré un contexte plus tendu, les sociétés d’affacturage affichent de bons résultats. Leur produit net bancaire a progressé de +17,5 %, atteignant 1,24 milliard d’euros, et leur résultat net a bondi de +22,4 % à 379 millions d’euros. Le taux de marge, longtemps en baisse, repart légèrement à la hausse, évoluant à 0,29 %.

Perspectives 2024

Le premier semestre 2024 montre des signes de stabilisation, avec une croissance quasi-nulle de +0,3 %. Le marché de l’affacturage reste donc un pilier du financement à court terme des entreprises, mais doit faire face à un environnement économique incertain. L’adaptation des offres, notamment avec des solutions plus flexibles pour les grandes entreprises et le renforcement des dispositifs de gestion du risque, sera essentielle pour maintenir la dynamique du secteur.

Source : https://www.asf-france.com/wp-content/uploads/2024/09/ASF-Rapport-annuel-affacturage-2023.pdf